El Paraje Natural Municipal se encuentra situado al norte del núcleo urbano de Pilar de la Horadada, perteneciente a la comarca del Bajo Segura, al sur de la provincia de Alicante. El Paraje tiene una extensión de 10,3 hectáreas las cuales incluyen dos lagunas con una superficie de casi 80.000 m2 de lámina de agua, que se encuentran emplazadas en el Paraje de Lo Monte muy próximas a la Dehesa de Campoamor.
Las lagunas fueron construidas en el año 1989 para la depuración de aguas residuales mediante el sistema de lagunaje y actualmente mantienen su caudal debido a los aportes de la EDAR, la cual dispone de un tratamiento terciario, por lo que las lagunas acumulan el agua para su posterior uso en la agricultura y en el riego de jardines.
La zona es una parada para los animales en sus desplazamientos migratorios, su estratégica situación entre los Parques Naturales de las Salinas de San Pedro del Pinatar (Murcia) y de las Lagunas de la Mata y Torrevieja (Alicante), la hace muy atractiva.